A bola da vez é o Tesouro Direto. Seja por ser mais rentável e seguro ou trazer possibilidade de resgate diário, o investimento via tesouro direto está em vias de ser a “nova caderneta de poupança”.
Ao comprar títulos no Tesouro Direto, você terá 2 custos: a taxa de intermediação da corretora e bancos (varia de 0% a 0,5% do valor do título anualmente) e também 0,3% a.a. cobrados pela BMF Bovespa. Vamos aos cálculos:
Quando você compra o título, há um pequeno ‘deságio’, digamos 1% do CDI corrente. Hoje as taxas de juros estão próximas a 13%. Se você comprou o Tesouro Direto no Banco do Brasil, por exemplo, as taxas são de 0,5% a.a.. Então teremos:
Taxa cheia: 13% a.a., taxa de compra = 99% dessa taxa, ou seja, 12,87% a.a.
12,87% – 0,5% de comissão do BB = 12,37% a.a. Retirando-se 0,3% da BM&FBovespa, temos: 12,07% a.a.
Em termos proporcionais, para sabermos quanto estamos ganhando em % do CDI, temos (12,07/13)x100, ou seja, 93% do CDI.
Agora vamos entender os fundos de renda fixa DI: Eles têm por obrigação alocar mínimo de 95% do patrimônio líquido em títulos públicos federais, especificamente os títulos Tesouro SELIC (antiga LFT). A média de taxa de administração desses fundos em gestoras independentes é de 0,5% a.a. e você não paga taxa de custódia BM&FBovespa. Vamos pegar como exemplo o fundo XP Referenciado DI, que paga 0,4% a.a..
Historicamente, já descontada essa taxa de administração, o fundo entrega 99% do CDI, o que hoje representa 12,87%a.a.. Isso é possível porque o volume de compra é alto. Enquanto você teria uma taxa líquida de 93% do CDI comprando via Tesouro Direto, o fundo DI que analisamos, entrega 99% do CDI. Essa diferença representa, hoje, 0,8% a.a.
Vamos fazer uma projeção considerando o CDI atual (na casa dos 13%)?
Investindo R$ 100 mil por 10 anos no título Tesouro Selic via Banco do Brasil teríamos R$ 312.531,14 líquido de taxas de custódia e intermediação.
Investindo R$ 100 mil por 10 anos no fundo XP referenciado DI via XP Investimentos teríamos R$ 335.571,64 líquido de taxas de administração. É uma diferença de incríveis R$23.040,50!
Assim como você faz antes de comprar um carro, comparar e investir de forma consciente faz toda a diferença no seu futuro! Pense nisso!